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CIRO CIRE Prüfungsthemen:
| Abschnitt | Gewichtung | Ziele |
|---|---|---|
| Thema 1: Potenzielle Kundenbeziehungen | 10% | - Dritte und professionelle Berater - Akkreditierte Anleger und Ausnahmen - Kontovereinbarungen und Begrüßungsunterlagen - Onboarding-Prozess für Investment-Dealer - Führung von Kundenaufzeichnungen - Qualifizierung institutioneller Kunden - Informationen und Risikoprofil von Privatkunden - Privat- und institutionelle Kunden - Kundenbeziehungsmodell - Kosten, Gebühren, Umsatz und Steuern |
| Thema 2: Bearbeitung und Meldung von Kundenbeschwerden | 5% | - Meldepflichten von Investment-Dealern bei Beschwerden - Vergleichsvereinbarungen mit Kunden - Rolle der CIRO und der Provinzregulierungsbehörden bei der Beschwerdebearbeitung - Pflichten von Investment-Dealern gegenüber Kunden - Rechtsbehelfsoptionen für Kunden - Kundenprobleme und potenzielle Haftung - Beschwerderichtlinien, -verfahren und -aufzeichnungen |
| Thema 3: Interessenkonflikte und Ethik | 15% | - Persönliche Finanzgeschäfte mit Kunden - Ethische Grundsätze und Verhaltensstandards - Informationsbarrieren und Restricted Lists - Identifizierung, Vermeidung, Bewältigung und Offenlegung von Konflikten - Kundenvertraulichkeit - Cybersicherheit und vertrauliche Informationen - Einflusspositionen - Umgang mit Interessenkonflikten - Nebentätigkeiten von zugelassenen Personen - Ethik und regulatorische Regeln - CIRO und andere ethische Standards - Ethische und rechtliche Pflichten gegenüber Kunden |
| Thema 4: Markt- und Unternehmensanalyse | 8% | - Markttheorien und Börsenverhalten - Makroökonomische Auswirkungen auf die Finanzmärkte - Branchenleistungsanalyse - Technische und statistische Analysewerkzeuge - Wirtschaftsinformationen und -indikatoren - Unternehmensregulierung, Offenlegung und Anlegerrechte - Unternehmensleistungsanalyse - Grundlegende Wirtschaftstheorien - Makroökonomische Faktoren und Politiken |
| Thema 5: Umfang von Kundenbeziehungen | 15% | - Kunden mit Wohnsitz in den Vereinigten Staaten und anderen ausländischen Rechtsordnungen - Kontoangemessenheit - Eskalation an Fachexperten - Rolle des Investment Representative und Kundenservice - Treuhand, Vertretung und Treuepflicht - Rolle des Registered Representative und Kundenservice - Know-Your-Product-Anforderungen - Produkt-Due-Diligence - Bestimmung der Kundeneignung - Kontoangemessenheit versus Eignung - Erfahrung institutioneller Kunden und Eignungsausnahmen - Offenlegung der Kundenbeziehung - Dienstleistungen für institutionelle Investment-Dealer - Dienstleistungen für Privatkunden-Investment-Dealer - Eignungsausnahmen - Benchmarks für die Anlageperformance - Anlageverwaltungsstile und -strategien |
| Thema 6: Derivate | 5% | - Verwendung von Derivaten - Futures, Forwards, Swaps und Differenzkontrakte - Verwaltung von Derivatekonten - Börsennotierte und außerbörsliche Derivatemärkte - Derivatehandelsstrategien - Transaktionsbezogene Elemente von Futures und Optionen - Optionen - Verbotene Praktiken im Derivatehandel |
| Thema 7: Wertpapiere, verwaltete Produkte, Investmentfonds und andere Anlagen | 19% | - Verwaltete Produkte - Überlegungen zu festverzinslichen Anlagen - Anlageklassen - Überlegungen zu Aktienanlagen - Aktien - Pool-Produkte - Überlegungen zur Anlage in verwalteten Produkten - Andere Anlagen - Börsengehandelte Fonds - Marktindizes - Investmentfonds - Festverzinsliche Wertpapiere und Produkte |
| Thema 8: Marktintegrität, Handelsausführung und Abwicklung | 12% | - Universal Market Integrity Rules - Derivatehandelsvereinbarungen - Margin-Anforderungen - UMIR-Gatekeeping-Pflichten - Ordererfassung, Handelsabwicklung, Abrechnung und Lieferung - Meldepflichten - Ordertypen - Anforderungen an die Orderbestätigung - Investment Banking, Research und Corporate Finance - Orderänderungen, -stornierungen und -korrekturen - Gatekeeping bei marktmanipulativen und täuschenden Praktiken - Kontotypen |
| Thema 9: Übersicht über den kanadischen Regulierungsrahmen für Wertpapiere | 10% | - Anforderungen zur Bekämpfung von Geldwäsche - Gesetzgebung zu Vertraulichkeit, Datenschutz, Anti-Spam und Aktionärsrechten - Registrierung von Investment-Dealern und Anforderungen an die individuelle Zulassung - Andere Regulierungsbehörden und Agenturen der Investmentbranche - Canadian Investor Protection Fund - Rolle und Befugnisse der Canadian Investment Regulatory Organization - Marktplätze und Handelsplätze - Bank Act und Bankruptcy and Insolvency Act - Clearingstellen - Rolle und Befugnisse der Canadian Securities Administrators sowie der Wertpapier- und Derivate-Regulierungsbehörden der Provinzen/Territorien - Criminal Code und Finanzkriminalität |
CIRO Canadian Investment Regulatory CIRE Prüfungsfragen mit Lösungen
Frage #1
How do iceberg orders help reduce market impact and promote liquidity?
A. It hides the order from the trading market participants
B. It displays full size of the order to improve execution
C. It displays a small portion while hiding the rest
D. It executes within private dark pool trading venues
Frage #2
It is a requirement to adhere to the CIRO standards of conduct. Which of the following may be conduct that contravenes one or more of these standards?
A. Acting in accordance with just and equitable principles
B. A reasonable departure from standards that are expected
C. Observing high standards of ethics and conduct
D. Engaging in any business conduct that is unbecoming
Frage #3
What is a potential risk associated with mutual fund corporations?
A. Market volatility impacts the value of investments in the corporation
B. Mutual fund corporations can invest in diversified portfolios freely
C. Capital gains within the mutual fund corporation are taxed annually
D. Switching funds within the corporation generally does not trigger taxation
Frage #4
A fund takes advantage of corporate actions such as takeovers and mergers to gain an investment advantage. What type of investing is this strategy associated with?
A. An active equity investment strategy
B. An active bond investment strategy
C. A passive bond investment strategy
D. A passive equity investment strategy
Frage #5
What is the maximum sum that can be awarded under the CIRO's arbitration program?
A. $750,000
B. $350,000
C. $650,000
D. $500,000
Fragen und Antworten:
| Frage #1 Antwort: C | Frage #2 Antwort: D | Frage #3 Antwort: A | Frage #4 Antwort: A | Frage #5 Antwort: D |






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